新手必看：期貨開戶條件解析與保證金制度詳解
2025-05-04 
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返回列表期貨市場作為現代金融體系的重要組成部分，其開戶流程與交易機制對新手投資者具有較高門檻。本文將從實務角度剖析期貨開戶的核心條件，并深入解構保證金制度的運行邏輯，為投資者提供系統性認知框架。
一、期貨開戶資質的多維度審核體系
期貨公司對開戶申請實行分層審核機制，首要條件是申請人須具備完全民事行為能力，年齡需滿18周歲且不超過70周歲。身份驗證環節要求投資者提供二代身份證原件及同名銀行賬戶，部分機構增設人臉識別技術強化反洗錢核查。值得注意的是，資金門檻并非固定數值，但要求投資者具備與交易品種風險等級相匹配的資產證明，通常建議初始資金不低于5萬元。
專業資質審核包含兩大核心要素：其一，投資者需通過中國期貨業協會的線上知識測試并取得80分以上成績，測試內容涵蓋期貨基礎、交易規則及風險管理；其二，需簽署《期貨交易風險說明書》并完成風險承受能力評估，C4級以上風險等級方可開戶。對于存在證券期貨市場禁入記錄、重大債務糾紛或金融犯罪前科的申請人，監管系統將自動觸發禁開機制。
二、保證金制度的動態調控機制
保證金制度是期貨交易的核心風控設計，包含交易保證金與結算準備金雙重維度。交易保證金按合約價值的特定比例收取，商品期貨通常為8-15%，金融期貨則達10-20%。以螺紋鋼期貨為例，若合約價值10萬元/手且保證金比例10%，單手持倉需凍結1萬元保證金。結算準備金作為應急資金池，要求維持在交易所規定的最低限額以上。
動態調整機制體現在三方面：交易所根據市場波動率定期修訂保證金標準，極端行情下可啟動單日+2%的臨時調整；期貨公司為控制自身風險，實際收取比例通常比交易所標準高3-5個百分點；投資者賬戶風險度達到100%時觸發追加通知，若未及時補足，期貨公司有權執行強制平倉。
三、風險控制的關鍵認知節點
杠桿效應將收益與風險同步放大，10倍杠桿意味著價格波動1%即產生10%的盈虧。跨品種交易需注意保證金差異，例如原油期貨保證金比例約為15%，而股指期貨可能達到20%。節假日前的保證金上浮機制往往被新手忽視，春節、國慶等長假前交易所可能上調3-8個百分點。
建議投資者建立保證金監控體系：每日收盤后核查風險度指標，預留至少30%的緩沖資金應對波動；熟悉各品種的漲跌停板幅度，如商品期貨多為4-8%，股指期貨為10%；關注交易所的持倉限額制度，避免觸發超倉強平。模擬交易賬戶應成為新手的必經階段，建議完成三個月以上的模擬操作再實盤交易。
期貨交易本質是風險管理藝術，開戶資質審核與保證金制度構成市場準入的雙重過濾網。投資者需建立系統性認知：既理解開戶條件的監管邏輯，又掌握保證金計算、追保規則及強平機制的技術細節。唯有將制度約束轉化為風控自覺，方能在杠桿市場中實現穩健經營。
本文目錄導航：
- 期貨的盯市制度是不是意味著我可以隨時取出因為期貨價格變化保證金中多余的錢來自己用？
- 買賣商品期貨需要些什么手續？？有資金限制么？
- 什么是期貨交易
期貨的盯市制度是不是意味著我可以隨時取出因為期貨價格變化保證金中多余的錢來自己用？
你說的不錯。 但是沒了保證金多賠1塊錢你就會被減倉。
買賣商品期貨需要些什么手續？？有資金限制么？
期貨開戶一、開戶1、選擇開戶機構2、開戶條件有下列情況之一的，不得成為期貨經紀公司客戶： · 無民事行為能力或者限制民事行為能力的自然人； · 期貨監管部門、期貨交易所的工作人員； · 本公司職工及其配偶、直系親屬； · 期貨市場禁止進入者； · 金融機構、事業單位和國家機關； · 未能提供法定代表人簽署的批準文件的國有企業或者國有資產占控股地位或主導地位的企業； · 單位委托開戶未能提供委托授權文件的； · 中國證監會規定的其他情況； 3、開戶時間和地點：可選擇任何時間到期貨公司營業場所辦理。 4、開戶金額：不低于5萬元；5、開戶所需提供資料：個人戶：自然人投資者的頭部正面照、身份證正面掃描件；法人戶：機構投資者的開戶代理人頭部正面照、開戶代理人身份證正面掃描件、機構投資者營業執照（副本）和組織機構代碼證的掃描件。 二、入金入金可采用現金、電匯、匯票、支票，銀期轉帳等方式。 電匯、匯票、支票須以資金到 公司帳戶方視為到帳。 三、申請交易編碼客戶填寫各交易所申請編碼表后，由期貨公司為客戶辦理交易編碼申請手續，編碼獲得批復后方可進行交易。 四、交易五、結算由結算部對客戶每日交易情況進行結算，營業廳客戶每日向營業部盤房索取并簽署結算單，網上交易客戶每日通過網上查詢功能查詢結算單。 六、撤戶客戶在辦理完期貨公司規定的撤戶手續后，雙方簽署終止協議，結束代理關系。 七、出金由期貨公司財務部采取現金、電匯、匯票，支票及銀期轉帳的方式為客戶辦理出金。 期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區別。 一、以小搏大：股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。 比如投資者有一萬元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大。 二、雙向交易：股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易。 三、時間制約:股票交易無時間限制，如果被套可以長期平倉，而期貨必須到期交割，否則交易所將強行平倉或以實物交割。 四、盈虧實際：股票投資回報有兩部分，其一是市場差價，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。 五、風險巨大：期貨由于實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高報酬、高風險的特點，在某種意義上講，期貨可以使 一夜暴富，也可能使 頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。 1：品種 期貨比較活躍的品種只有幾個，便于分析跟蹤。 股票品種有1300多，看一遍都很困難，分析起來就更不容易。 2：資金 期貨是保證金交易，用5%的資金可以做100%的交易，資金放大20倍，杠桿作用十分明顯。 股票是全額保證金交易，有多少錢買多少錢的股票。 3：交易方式 期貨是t+0交易，有做空機制，可以雙向交易。 股票是t+1，沒有做空機制。 4：參與者： 期貨是由想回避價格風險的生產者和經銷商還有愿意承擔價格風險并且獲取風險利潤的投機者共同參與的。 股票的參與者基本上以投機者居多（投機者高位套牢被迫成為投資者） 5：作用： 期貨最顯著的特點就是提供了給現貨商和經銷商一個回避價格風險的市場。 股票最主要的作用是融資，也就是大家經常說的圈錢。 6：信息披露： 期貨信息主要是關于產量，消費量，主產地的天氣等報告，專業報紙都有報告，透明度很高。 股票最主要的是財務報表，而作假的上市公司達60%以上。 7：標的物：期貨和約所對應的是固定的商品如銅，大豆等。 股票是有價證券。 8：價格： 期貨價格是大家對未來走勢的一種預期，受期貨商品成本制約，離近交割月，價格將和現貨價格趨于一致。 股票價格是受莊家拉抬的力度而定，和大盤的走勢密切相關。 9：風險： 期貨商品是有成本的，期價的過度偏離都會被市場所糾正，它的風險主要來自參與者對倉位的合理把握和操作水平高低。 股票是可以摘牌的，股價也可以跌的很低。 即使 有很高的操作水平，也不容易看清楚哪個公司在做假帳，這有中科系股票和銀廣夏為證。 10：時間： 期貨有交割月，到期必須交割。 也可以用對沖的方式解除履約責任。 股票可以長期持有。 期貨市場基本制度1．保證金制度在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5-10%）繳納資金，作為其履行期貨合約的財力擔保，然后才能參與期貨合約的買賣，并視價格變動情況確定是否追加資金。 這種制度就是保證金制度，所交的資金就是保證金。 保證金制度既體現了期貨交易特有的“杠桿效應”，同時也成為交易所控制期貨交易風險的一種重要手段。 2．每日結算制度期貨交易的結算是由交易所統一組織進行的。 期貨交易所實行每日無負債結算制度，又稱“逐日盯市”，是指每日交易結束后，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。 期貨交易的結算實行分級結算，即交易所對其會員進行結算，期貨經紀公司對其客戶進行結算。 3．漲跌停板制度漲跌停板制度又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或低于規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。 4．持倉限額制度持倉限額制度是指期貨交易所為了防范操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過度集中于少數投資者，對會員及客戶的持倉數量進行限制的制度。 超過限額，交易所可按規定強行平倉或提高保證金比例。 5．大戶報告制度大戶報告制度是指當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的頭寸持倉限量80%以上（含本數）時，會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過經紀會員報告。 大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防范大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。 6．實物交割制度實物交割制度是指交易所制定的、當期貨合約到期時，交易雙方將期貨合約所載商品的所有權按規定進行轉移，了結未平倉合約的制度。 7．強行平倉制度強行平倉制度，是指當會員或客戶的交易保證金不足并未在規定的時間內補足，或者當會員或客戶的持倉量超出規定的限額時，或者當會員或客戶違規時，交易所為了防止風險進一步擴大，實行強行平倉的制度。 簡單地說就是交易所對違規者的有關持倉實行平倉的一種強制措施。 （來源：期貨實戰網）[編輯本段]【期貨合約的主要特點】a.期貨合約的商品品種、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標準化的，唯一的變量是價格。 期貨合約的標準通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。 b.期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的；國外大多采用公開叫價方式，而 國均采用電腦交易。 c.期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。 d.期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務。 [編輯本段]【期貨合約的組成要素】a.交易品種b.交易數量和單位c.最小變動價位，報價須是最小變動價位的整倍數。 d.每日價格最大波動限制，即漲跌停板。 當市場價格漲到最大漲幅時， 稱漲停板，反之，稱跌停板。 e.合約月份f.交易時間g.最后交易日:最后交易日是指某一期貨合約在合約交割月份中進行交易的最后一個交易日;h.交割時間:指該合約規定進行實物交割的時間；i.交割標準和等級j.交割地點k.保證金l.交易手續費
什么是期貨交易
期貨交易是投資者交納5%-10%的保證金后，在期貨交易所內買賣各種商品標準化合約的交易方式。 一般的投資者可以通過低買高賣或高賣低買的方式獲取贏利。 現貨企業也可以利用期貨做套期保值，降低企業運營風險。 期貨交易者一般通過期貨經紀公司代理進行期貨合約的買賣，另外，買賣合約后所必須承擔的義務，可在合約到期前通過反向的交易行為（對沖或平倉）來解除。 期貨交易(開戶 )是商品生產者為規避風險，從現貨交易中的遠期合同交易發展而來的。 在遠期合同交易中，交易者集中到商品交易場所交流市場行情，尋找交易伙伴，通過拍賣或雙方協商的方式來簽訂遠期合同，等合同到期，交易雙方以實物交割來了結義務。 交易者在頻繁的遠期合同交易中發現：由于價格、利率或匯率波動，合同本身就具有價差或利益差，因此完全可以通過買賣合同來獲利，而不必等到實物交割時再獲利。 為適應這種業務的發展，期貨交易應運而生。 期貨交易特點1．以小博大。 期貨交易只需交納5-10％的履約保證金就能完成數倍乃至數十倍的合約交易。 由于期貨交易保證金制度的杠桿效應，使之具有 “以小博大” 的特點，交易者可以用少量的資金進行大宗的買賣，節省大量的流動資金。 2．雙向交易。 期貨市場中可以先買后賣，也可以先賣后買，投資方式靈活。 3．不必擔心履約問題。 所有期貨交易都通過期貨交易所進行結算，且交易所成為任何一個買者或賣者的交易對方，為每筆交易做擔保。 所以交易者不必擔心交易的履約問題4．市場透明。 交易信息完全公開，且交易采取公開競價方式進行，使交易者可在平等的條件下公開競爭。 5．組織嚴密，效率高。 期貨交易是一種規范化的交易，有固定的交易程序和規則，一環扣一環，環環高效運作，一筆交易通常在幾秒種內即可完成。 常用期貨交易方法1.保持對于看好品種的中線持倉.2.對上述品種的輕量級日內慣性操作，一般連跌兩波后做多，沖一波平倉；或連升兩波做空，跌一波平倉。 當出現意外情況如出現單邊行情，或者止損， 或者換月反向開倉，并根據實際情況進行遠近的選擇及多空配比。 3.對于可能轉勢的品種如天膠，先選擇順勢開倉，在獲利情況下可當日平倉，如未獲利，則在收盤前換月鎖倉。 4.對于新進入視野的品種如玉米，先小規模做多，一但有方向感則立即增倉。 5.做短的品種最好選擇隔月價差較大的品種，以便在不利情況發生時換月鎖倉。 6.在技術上重視通道對于該品種的牽引作用及通道有效性及有效期問題。 7.不論當日交易順利與否， 在收盤前盡量將保證金控制在2/3以下。 如有對沖頭寸，則剔除對沖因素的保證金應控制在1/2至2/3之間。 8.不能只關注一類品種， 這樣可能會失去全局感。 9.不論出現什么情況，都必須以最快的速度適應價格及方向的改變，絕不吊死在一棵樹上。 10.一般來說，不主觀判定短線上漲和下跌目標，順勢而為，但不排斥對中期的價格認識。 11.適當運用K線組合的知識，但不作為唯一的操作依據。 12.遠離無趨勢品種，尤其是與工業及新能源產業無關的品種。 13.對于方向明確的商品,敢于立即介入。 14.風險與收益并存，要獲利就必須敢于冒險，前提是在操作前盡可能多地了解介入品種的基本面及技術特征。
